Pasar akan turun? Dapatkan pendek atau mendapatkan leverage dengan pergi lama
Jika Anda seorang investor saham, Anda mungkin akan mempertimbangkan kemungkinan bahwa pasar akan turun (lebih) suatu saat dalam waktu dekat.
Baru-baru ini meluncurkan ProShares ETF menggunakan derivatif untuk mengimplementasikan versi terbalik dan leverage dari pasar populer beberapa pelacakan ETFs, termasuk Nasdaq-100 (QQQQ), S & P 500 (SPY), DJ-30 (DIA), dan S & P MidCap (MDY).
Para ProShares pendek memberikan kinerja terbalik dengan indeks yang mendasarinya, sedangkan ProShares Ultra memberikan 2x kinerja indeks yang mendasarinya.
Kinerja tidak melacak sempurna. Misalnya, hari ini Q telah turun 0,88%, dan PSQ (inverse Q) yang naik 1,39% sedangkan QLD (2x Q) yang turun 1,66%. Saat ini mereka juga tidak muncul untuk melacak pergerakan harga intraday yang sangat erat, yang mungkin merupakan fungsi dari volume yang relatif rendah. Anda dapat melihat perbedaan pelacakan sederhana dalam grafik intraday 5-min di atas.
Ini bukan jenis instrumen Anda ingin terus selama bertahun-tahun, tapi bisa berguna bagi investor mencoba untuk lindung nilai risiko pasar (terutama di IRA mengarahkan diri sendiri, yang tidak memungkinkan short selling). Saya juga berpikir banyak orang hanya tidak nyaman dengan short selling atau derivatif, dan ini membuatnya lebih mudah bagi orang untuk mendapatkan pendek atau tuas up. Jika akun Anda memungkinkan hal itu dan Anda sudah nyaman dengan short selling, itu sederhana dan lebih efisien untuk hanya pendek Q atau indeks lainnya secara langsung, meskipun.
Sebelum ETFs ProShare, para reksa dana Rydex telah sekitar untuk waktu yang lama, menerapkan indeks terbalik dan leverage dan dana sektor. Keuntungan utama menggunakan ETF di sini adalah bahwa mereka perdagangan terus menerus lebih dari sekali per hari, membuat mereka lebih fleksibel sebagai lindung nilai atau kendaraan perdagangan.
Perhatian: Jika Anda tidak tahu apa yang saya bicarakan tapi berpikir tentang membeli beberapa karena Anda pikir pasar akan turun, tolong jangan kecuali Anda check it out pertama dan tahu apa yang Anda dapatkan. Sementara ETF pendek dan leverage mungkin menjadi alat investasi yang praktis, mereka dapat dengan mudah menyediakan Anda dengan cara yang lebih cepat, lebih mudah untuk kehilangan uang Anda jika Anda tidak membayar perhatian.
Disclaimer: Tidak nasihat investasi. Perdagangan di risiko Anda sendiri. Tidak berafiliasi dengan ProFunds atau Rydex. Anda membelinya, Anda memilikinya.
Pembaruan Wed 07-12-2006 13:50 PDT - Mengambil melihat hari ini selama jam pasar. Hasil volume tipis spread yang relatif lebar, 0,10 atau lebih. Saya belum mencoba mereka, tapi Barry Ritholtz telah menulis catatan tentang dirinya bereksperimen dengan PSQ (inverse Q) , dengan tayangan campuran.
Pembaruan Thu 2006/07/13 16:42 PDT - ProShares memperkenalkan 2x invers ETFs untuk, Q S & P, DJIA, dan S & P400 mulai hari ini - qid, SDS, DXD, MZZ. Mereka memilih hari yang baik untuk memulai.
